2004年07月22日
Yahoo!掲示板投稿数と株主資本比率でスクリーニング
マネーマスターのしんさんの日記で
とても面白い銘柄選択基準が考えられていました。。
次の2つ基準を満たす銘柄でポートフォリオを
組むというものです。
・Yahooファイナンス掲示板投稿数 … 50以下
・株主資本比率 … 50%以上
投稿が少ない≒流動性小、不人気として、
財務も悪くない銘柄を選べるやり方です。
とても興味深いですよね!
まだ検証されていない、ということで、
早速、perlでスクリプトを作って分析してみました。
スクリーニングの結果は、184銘柄が抽出されました。
平均PERは20.3、平均PBRは0.64です。(7/9時点)
本日(7/21)と1年前、2年前の調整後終値を比較すると、
平均株価上昇率は103%(2→1年前)、135%(1年前→今日)
となっており、日経平均の93%、120%を10%近く
アウトパフォームしています。
これは結構すごいことなのでしょうか?
(まだ未熟者でよくわかりませんが、すごそうです…)
上昇した銘柄率は、49%(2→1年前)、88%(1年前→今日)
でした。
なお、面白いことに、投稿数の上限を50から40、30と
下げても、上昇率、上昇銘柄率に変化は殆ど有りませんでした。
スレッショルドは、投稿数50当りというところでしょうか。
とても面白い銘柄選択基準が考えられていました。。
次の2つ基準を満たす銘柄でポートフォリオを
組むというものです。
・Yahooファイナンス掲示板投稿数 … 50以下
・株主資本比率 … 50%以上
投稿が少ない≒流動性小、不人気として、
財務も悪くない銘柄を選べるやり方です。
とても興味深いですよね!
まだ検証されていない、ということで、
早速、perlでスクリプトを作って分析してみました。
スクリーニングの結果は、184銘柄が抽出されました。
平均PERは20.3、平均PBRは0.64です。(7/9時点)
本日(7/21)と1年前、2年前の調整後終値を比較すると、
平均株価上昇率は103%(2→1年前)、135%(1年前→今日)
となっており、日経平均の93%、120%を10%近く
アウトパフォームしています。
これは結構すごいことなのでしょうか?
(まだ未熟者でよくわかりませんが、すごそうです…)
上昇した銘柄率は、49%(2→1年前)、88%(1年前→今日)
でした。
なお、面白いことに、投稿数の上限を50から40、30と
下げても、上昇率、上昇銘柄率に変化は殆ど有りませんでした。
スレッショルドは、投稿数50当りというところでしょうか。
2004年07月20日
投資に関する本をついつい購入してしまう私…
今日、会社の帰りに決算書を読みこなす事典
を購入。
オオゼキ、インパクト21を更に経営分析して、
買い増し判断を行おうと考え中です。
当初の資金から殆ど変化無しですが、
下がっていないだけでも良しとしなくては…。
(というか、株価見ちゃいけないんですよね、本当は…)
を購入。
オオゼキ、インパクト21を更に経営分析して、
買い増し判断を行おうと考え中です。
当初の資金から殆ど変化無しですが、
下がっていないだけでも良しとしなくては…。
(というか、株価見ちゃいけないんですよね、本当は…)
2004年07月18日
さわかみファンドとバフェット
図解財産づくりの仕組み フローチャート思考の長期投資
を今日、本屋で見かけ、即買い&読みきりました!
さわかみファンドが以前から気になっていて、
ネット上のコラムだけでなく、著作を読みたいなと
思っていたので、迷わずに買いました。
中身は、最初に売買タイミングの話があり、
(これ、熟練者の方には常識的なんでしょうが、
私にとってはとてもためになりました。最初から
バフェットやグレアム本に入ったため、このような
基礎的なところのテクニックは非常に参考になります)、
その後、推定と論理を組み合わせて(連想に近い)、
世の中の流れを読む訓練をすることができます。
バフェットの言う、廃れない収益構造を読むためには、
このフローチャート思考は良いと思います。
を今日、本屋で見かけ、即買い&読みきりました!
さわかみファンドが以前から気になっていて、
ネット上のコラムだけでなく、著作を読みたいなと
思っていたので、迷わずに買いました。
中身は、最初に売買タイミングの話があり、
(これ、熟練者の方には常識的なんでしょうが、
私にとってはとてもためになりました。最初から
バフェットやグレアム本に入ったため、このような
基礎的なところのテクニックは非常に参考になります)、
その後、推定と論理を組み合わせて(連想に近い)、
世の中の流れを読む訓練をすることができます。
バフェットの言う、廃れない収益構造を読むためには、
このフローチャート思考は良いと思います。
タワー投資顧問の動向
割安銘柄をリサーチしていると、
ゴールドマンサックスインターナショナルが
大株主の場合が良くあります。(いわゆるGS)
GS経由で購入しているのは「タワー投資顧問」
というファンドのようで、保有銘柄を探るってみると、
なかなか渋いなぁと思います。 続きを読む
ゴールドマンサックスインターナショナルが
大株主の場合が良くあります。(いわゆるGS)
GS経由で購入しているのは「タワー投資顧問」
というファンドのようで、保有銘柄を探るってみると、
なかなか渋いなぁと思います。 続きを読む
2004年07月15日
2銘柄を保有した理由
今日は昨日保有したオオゼキの取得理由を整理したいと思います。
主な指標は次の通り(重視している順)
ROA | 10.5% |
株主資本比率 | 69.1% |
負債比率 | 1.5% |
PFCFR | 15.4% |
PER | 17.3% |
PBR | 2.6% |
ROAが10%以上で、PFCFR(PER)が20以下の割安優良銘柄は、現在殆ど無く、コナミ東京(4780)、もしもしホットライン(4708)、クリップ(4705)等のわずかです。
その中で、短期で上昇したばかりのものを外し、下がりきっていそうなものを選んだ結果、抽出されたのがオオゼキです。
有価証券報告書を読んで当面成長が見込めると判断したので注文しました。できれば1年以上保有していたいと思います!
2004年07月13日
大分整理できました
まだ約定回数0の私が言うのも何ですが、
基本に立ち返って、投資方針を整理しました。
・総資産に対する当期利益が高いこと。
・フリーキャッシュフローが時価総額に対して大きいこと。
・売上げが増加傾向でその理由がはっきりしていて、今後も続くと判断できること。
の3つです。これで絞っていくと負債比率が
低い銘柄が引っかかってきますね。
昨日から、上記方針で2銘柄に指値注文している
のですが、ギリギリ約定せずでした。
じっくり待ちましょう…。
基本に立ち返って、投資方針を整理しました。
・総資産に対する当期利益が高いこと。
・フリーキャッシュフローが時価総額に対して大きいこと。
・売上げが増加傾向でその理由がはっきりしていて、今後も続くと判断できること。
の3つです。これで絞っていくと負債比率が
低い銘柄が引っかかってきますね。
昨日から、上記方針で2銘柄に指値注文している
のですが、ギリギリ約定せずでした。
じっくり待ちましょう…。
2004年07月11日
ここ数ヶ月を振り返って
数年ほど前、プログラミングを活かして
システムトレーディングの勉強をしましたが、
結局、投機というよりギャンブルのような気がして
そのままになっていました。
今年に入って、竹田和平さんの本を見て、
四季報CD-ROMを購入して放置していたのですが、
無駄にしてはならないと、勉強し始めて、
スクリーニングをキーに、バリュー投資家の方々に
めぐりあったのでした。
ようやく筋の通った投資というものに
めぐり合って、株式会社のすばらしさ、
資本主義の面白さを実感できてきました。
バリュー投資は経営感覚を磨くのに最適ですね。
あと少しで投資家への第1歩を
踏み出せそうです。がんばるぞ。
システムトレーディングの勉強をしましたが、
結局、投機というよりギャンブルのような気がして
そのままになっていました。
今年に入って、竹田和平さんの本を見て、
四季報CD-ROMを購入して放置していたのですが、
無駄にしてはならないと、勉強し始めて、
スクリーニングをキーに、バリュー投資家の方々に
めぐりあったのでした。
ようやく筋の通った投資というものに
めぐり合って、株式会社のすばらしさ、
資本主義の面白さを実感できてきました。
バリュー投資は経営感覚を磨くのに最適ですね。
あと少しで投資家への第1歩を
踏み出せそうです。がんばるぞ。