11/2 スクリーニング結果

1ヶ月ぶりにスクリーニングをしてみました。
うーむ。さすばにバリュー投資家の方々のサイトで最近紹介されている銘柄がごろごろ。
みなさん、アンテナがやっぱりすごいですねぇ。

基準は、次の通りです。

・修正PER＝時価総額／（0.5×経常利益） ＜ 10
・FCF＝営業CF＋投資CF ＞ 0
・PCFR＝時価総額／営業CF ＜ 10
・PBR＝時価総額／株主資本 ＜ 1
・配当利回り ＞ 1％
・SPR＝売上高／時価総額 ＞ 1
・純CASH＝（現金−有利子負債）／時価総額 ＞ 20％
・株主資本比率 ＞ 30
・子会社でないこと。オーナーが大株主であること。

11/2時点の株価、株数、期末決算実績を用いると次のような感じです。

コード	名称	市場	修正 PER	PCFR	PBR	配当 利回り	SPR	純 CASH	株主資 本比率
8737	洸陽フューチャーズ	大証2部	5.37	6.21	0.96	2.84	1.36	54	31.29
1718	美樹工業	JASDAQ	6.37	2.28	0.63	2.40	7.02	29	43.45
6919	ケル	JASDAQ	6.87	2.58	0.57	4.50	2.25	22	70.20
2797	セガミメディクス	JASDAQ	7.54	4.39	0.57	1.79	6.20	75	53.88
7521	ムサシ	JASDAQ	8.08	3.60	0.41	2.06	5.61	89	53.22
9977	アオキスーパー	JASDAQ	8.56	4.71	0.84	2.41	8.11	48	54.20
9877	マルフル	JASDAQ	9.30	3.07	0.50	1.74	4.68	67	52.53
9193	東京汽船	東証2部	9.36	3.03	0.47	2.00	2.83	58	52.18
3597	自重堂	東証2部	9.41	7.80	0.50	3.43	2.21	63	68.55
9476	中央経済社	JASDAQ	9.52	3.04	0.63	2.38	1.85	110	64.63
6736	サン電子	JASDAQ	9.81	3.57	0.81	1.33	1.63	34	58.92

Comments

こんにちは。

DBの方の構築はその後いかがでしょうか。
もし良い解決法を既に考えられていらっしゃるのであれば
教えていただきたいんですが、会社名、それぞれの財務など
（あるいは株価）、期、と３次元データになってしまうので
DBをどのように設計したものか悩んでいます。
（特にDBに株価を入れようと思うと結構やっかいな気がして
います）

# もちろん適当に作ってしまうことは可能なんですが
# 後ではまるのも嫌なので…

gotospace さんはどのようになさっていらっしゃいますか？

Posted by Chiro at 2004年11月04日 17:07

Chiroさん、こんにちは。:-)

今、３つのテーブルをベースに考えていて

・会社テーブル（証券コード、会社名、等）
・決算テーブル（決算ID、BS/PL/CFデータ）：各会社、各年度
・株価テーブル（株価ID、年月日、月足）：各会社、各月

決算テーブルにデータ食わせて、SQLをいろいろいじって
遊んでいるところです。mysqlのコマンドラインで
source hoge.sqlで、hoge.sqlを秀丸で修正しながら…

思ったよりSQLが高機能なので、下手にPHPとか書くよりも
SQLをもっと勉強した方が得かなと思って。。。

あと、株価はデータ数を考慮して、月足を入れようと
思っています。まだ未着手なんですけどね。。。(>_<)

３つのテーブルをどう連携するか？は、まだ考え中です。
すんませんーーー。(^^;

Posted by gotospace at 2004年11月04日 23:50

ありがとうございます。参考になります。

私も DB は仕事で使ったりしない素人なんで（ごく基本的な勉強は
してみたことあるけど）よくわかってません。DBの設計はいろいろ
考えることがあって経験が物を言いそうですよね…

> 思ったよりSQLが高機能なので、下手にPHPとか書くよりも
> SQLをもっと勉強した方が得かなと思って。。。

これは本当にそうですね。SQL使えない素人が定型業務をする用途では
PHPによるアプリケーションは滅茶苦茶便利ですけど、データをいろいろ
いじって研究するんであればSQLそのまま使っていた方が自由度が高い
ですもんね。

Posted by Chiro at 2004年11月05日 09:50

gotospaceさん、おはようございます。
この書きこみ、気付いてくださるでしょうか。

当初お聞きしたいと思いながら、お聞きできないままでしたので、勇気を出して書きこみしてみます。

スクリーニングの際に、gotospaceさんが使われている指標は、独自の指標でいらっしゃいますよね。
修正PER,FCF,SPRなど。
（SPRはインターネットで検索してみたのですが、よく分かりませんでした）

それぞれの指標を使われるに至ったお考え、指標についての簡単な説明をお願い出来ませんでしょうか。

お忙しいところ、申し訳ありません。
お時間のある時で結構ですので、よろしくお願いいたします。

Posted by くらぽん at 2004年11月07日 08:23

くらぽんさん、こんにちは。(*^-^*)

コメント有難うございます！
コメント頂けるとメールで通知されるので大丈夫です。:-)

・修正PER

当期利益でPERを出すと、特別利益や損失で上下に振れる場合があるので、
そこをえいやで経常利益の半分として、見逃しが無いようにと思って
使っています。意味合いは、PERを同じです。
（たしか、ようさんも分析で使っていたような…）

・FCF(フリーキャッシュフロー)

FCF＞０で足切りするのは、営業CFが大きくても、その分、
がんがん投資されていては、ちょっと経営方針的に困るなぁ
と思っているためです。

割安度合いは、営業CFと時価総額を比べて見るように今はしています。
ただ、減価償却が大きいと、営業CFも大きくなるので、
別の指標を模索中です。

・SPR

売上高は時価総額の何倍か？という意味で、逆数であるPSRを
使われている人が一般的です。インパクト21を売ったのも
SPRが低かったのも理由の一つだったです。子会社だったというのが
大きかったですけど。

利益率(ROE、ROA)向上のポテンシャル度合をこれで見ているつもりです。
利益率には限界があるので、売上げより時価総額がはるかに高ければ
どんなに利益率が上がった場合でも、割安にはなりえないということで。

PER、SPR(PSR)は、統計的に有効性が検証されていて、
FCFは、経営方針スクリーニング、といった感じでしょうか。(^^;

ちょっと足早ですが、落ち着いたら
まとめて記事にしたいと思ってます。:-)

Posted by gotospace at 2004年11月07日 12:56

gotospaceさん、こんばんは。
お忙しい中、お答えを有難うございます。
とても勉強になります。

会社四季報CD-ROMでは、独自の指標でスクリーニング出来て、便利ですよね。
（会社の回し者みたいですね）
私はまだまだ、四季報CDを使いこなせていないのですが、色々研究して有効活用したいと思っております。

と、同時に決算書が「読める」ようになっていきたいです。

今後の貴サイトの更新、楽しみにいたしております。
どうも有難うございました！

Posted by くらぽん at 2004年11月07日 19:45